אגרות חוב - סוגי אגרות חוב

אגרות חוב - סוגי אגרות חוב להשקעה

אגרות חוב כמו שכתבתי בפוסט של אפיקי השקעה, הם הלוואה שנותנים לחברה או מדינה ,כשמקבלים ריבית על ההלואה שנותנים .
ויש לה זמן פדיון קבוע מראש. אך התשואה לא קבועה מראש.

ישנן  2 קטגוריות של אגרות חוב . 
1. אגרות חוב ממשלתיות - אגרות חוב של מדינת ישראל או ארצות הברית (דרך תעודות סל)
2. אגרות חוב קונצרניות - אגרות חוב של חברות במשק .הנחשבות יותר מסוכנות מאגרות חוב ממשלתיות ,אך גם התשואה היא יותר גבוהה.

ב2 הקטגוריות ישנם אגרות חוב צמודות למדד ואגרות חוב לא צמודות למדד(שקלי).
וכן ב2 הקטגוריות ישנם אגרות חוב בריבית קבועה ובריבית משתנה. 
ריבית משתנה - היא משתנה לפי ריבית בנק ישראל הנקבעת בכל חודש .

נתחיל עם אגרות חוב ממשלתיות:

הדבר הראשון שאנחנו מסתכלים עליו  זה המח"מ זה משך זמן ממוצע של האגרת עד הפדיון. 
בקצרה - אם רשום מח"מ 5.5 אז זה אג"ח ל5.5 שנים עד הפדיון.
המח"מ יכול להשתנה בהתאם למחיר האגרת והתשואה.
כעקרון אם נבחר במח"מ גבוה אז נקבל תשואה יותר גבוהה אם נשאר עד הפדיון.
למשל התשואה תהיה 5% - תשואה שאם נשאר עד תאריך הפדיון נקבל אותה.

באגרות חוב ממשלתיות .
התשלום של הכסף באג"ח הוא קצת שונה ממניות .במניה אם המניה עולה אז יש לך גם את הקרן וגם את התשואה שעשתה המניה. 
באג"ח זה כמו משכנתא הפוכה.- פה אנחנו נותנים אותה לא לוקחים.
למשל כל חצי שנה נקבל את הריבית בחלקים ואז בסוף נקבל את הקרן.

אני יצרף תמונה להדגמה אמיתית שהייתה בתיק וירטואלי שתבינו יותר טוב

אתם רואים שב26.9.2010 הייתה קניה של האג"ח הזה - זה אג"ח של חברת דלק אנרגיה .וב20.1.011 לאחר 4 חודשים היה תשלום של ריבית ראשון של
 352 ש"ח שמחושב מהסכום הכולל של ההשקעה. ומחולק בכל התקופה.
מה שאתם רואים 3930 זה לא הרווח הכולל ..הרווח הכולל זה 5.08% על הסכום המקורי. תסתכלו על השער קניה בהתחלה שזה  102.11 ועל השער בסוף ב20.1.015 שזה 107.3 זאת התשואה.